Opciones De Nivel 1

Opciones 26 de febrero

Foto de Shutterstock

Los inversores en Yamana Gold, Inc. (Símbolo: AUY) vieron nuevas opciones comenzar a operar hoy, para la vencimiento del 26 de febrero. En el canal de opciones de acciones. Nuestra fórmula de YieldBoost ha buscado arriba y abajo la cadena de opciones AUY para los nuevos contratos del 26 de febrero y ha identificado un contrato de put y un contrato de llamada de interés particular.

El contrato de put a un precio de ejercicio de $ 2.00 tiene una oferta actual de 13 centavos. Si un inversionista vendiera para abrir ese contrato, se comprometen a comprar las acciones a $ 2.00, pero también recaudará la prima, poniendo la base de costo de las acciones en $ 1.87 (antes de las comisiones de los corredores). Para un inversionista ya interesado en la compra de acciones de AUY, que podría representar una alternativa atractiva a pagar $ 2.04 / share hoy.

Debido a que la huelga de $ 2.00 representa un descuento aproximado del 2% al precio actual de la acción (es decir, está fuera del dinero por ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato de venta expirara sin valor. Los datos analíticos actuales (incluidos los griegos y los griegos implicados) sugieren que las probabilidades actuales de que ocurra son del 58%. Stock Options Channel realizará un seguimiento de esas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian, publicando un gráfico de esos números en nuestro sitio web en la página de detalles del contrato para este contrato. En caso de que el contrato venza sin valor, la prima representaría un rendimiento del 6,50% sobre el compromiso de efectivo, o 47,45% anualizado - en Stock Options Channel lo llamamos el YieldBoost.

A continuación se muestra un gráfico que muestra el historial de operaciones de doce meses de Yamana Gold, Inc. y destacando en verde donde la huelga de $ 2.00 se encuentra en relación con esa historia: En cuanto a las llamadas de la cadena de opciones, Tiene una oferta actual de 5 centavos. Si un inversionista debía comprar acciones de AUY al precio actual de 2.04 dólares por acción, y luego vender para abrir ese contrato de compra como una "llamada cubierta", se comprometen a vender las acciones a $ 2.50. Teniendo en cuenta que el vendedor de llamadas también recaudará la prima, que conduciría un rendimiento total (excluyendo los dividendos, en su caso) de 25,00% si la acción se llama fuera a la vencimiento 26 de febrero (antes de comisiones de corredor). Por supuesto, una gran parte de la parte superior podría potencialmente quedar en la mesa si las acciones de AUY realmente se disparan, por lo que el análisis de los doce meses de la historia comercial de Yamana Gold, Inc., así como el estudio de los fundamentos del negocio se convierte en importante. A continuación se muestra un gráfico que muestra el historial de operaciones de doce meses de AUY, con la huelga de $ 2.50 resaltada en rojo:

Teniendo en cuenta el hecho de que la huelga de $ 2.50 representa una prima aproximada de 23% al precio actual de la acción (es decir, está fuera del dinero por ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato cubierto de llamadas Expiran sin valor, en cuyo caso el inversor mantendría tanto sus acciones como la prima recaudada. Los datos analíticos actuales (incluidos los griegos y los griegos implicados) sugieren que las probabilidades actuales de que ocurra son del 74%. En nuestro sitio web en la página de detalles del contrato para este contrato. Stock Options Channel realizará un seguimiento de esas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian y publican un gráfico de esos números (el historial de operaciones del contrato de opción también se registrará). En caso de que el contrato de la cubierta de la llamada vence sin valor, la prima representaría un aumento del 2,45% de retorno extra para el inversor, o 17,89% anualizado, que nos referimos como el YieldBoost.

La volatilidad implícita en el ejemplo del contrato de compra es del 77%, mientras que la volatilidad implícita en el ejemplo del contrato de compra es del 71%. Mientras tanto, calculamos la volatilidad real de doce meses (teniendo en cuenta los últimos 253 valores de cierre del día de negociación, así como el precio de hoy de $ 2,04) al 69%. Para obtener más put y opciones de compra de ideas de contrato vale la pena mirar, visite StockOptionsChannel. com.

Principales llamadas de YieldBoost del S & P 500 »

Las opiniones y opiniones expresadas son las opiniones y opiniones del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc.

Zecco Nivel 1 Opciones Trading

Fui aprobado para la negociación de opciones de nivel 1 en Zecco. Dice: Nivel 1 - Venta de llamadas cubiertas y vender en efectivo cubiertas pone.

1) ¿Significa esto que también puedo comprar llamadas cubiertas y cubiertas puesto que no veo cómo puedo venderlas sin comprarlas.

2) ¿No es más caro comprar llamadas cubiertas y pone en lugar de llamadas y pone, así que ¿por qué no puedo comprar llamadas y pujas sin comprar la acción subyacente?

Todavía no tengo dinero significativo, así que me gustaría comprar opciones de compra y venta sin necesidad de comprar la acción subyacente. Parece que debería ser al revés.

Niveles de aprobación de opciones explicados

Un desglose de los Niveles 1 a 4

Mar 31, 2009, 5:42 am EST | Por Josip Causic

La aprobación de nivel de opción es un área comúnmente omitida en el comercio de opciones. Cuando una persona abre una cuenta, el corredor les asigna uno de varios niveles de aprobación de opciones supuestamente basados ​​en el conocimiento y las necesidades del operador de la opción.

En muchos casos, los estudiantes en los cursos de Trader de Opciones que he enseñado recientemente no sabían qué nivel de aprobación tenían, y algunos estudiantes no eran conscientes de que los niveles incluso existían.

Sugiero que cualquier persona que es incierto de su nivel de la aprobación de la opción entra en contacto con su corredor para descubrir qué nivel de la aprobación de la opción su cuenta tiene. Es posible llenar papeleo adicional y tener el nivel de aprobación golpeado. Sin embargo, se necesita tiempo para hacerlo. Enviando por fax el papeleo podría acelerar el proceso un poco.

Por lo general, hay cuatro niveles de aprobación de opciones, generalmente clasificados de uno a cuatro, siendo el rango más alto el nivel más alto de aprobación. Los niveles más altos permiten el comercio de las estrategias enumeradas en los niveles más bajos. Por ejemplo, el nivel 3 permite no sólo para el comercio de propagación. Sino también por ir mucho tiempo en las llamadas y las put que fueron incluidas en el Nivel 2. Así, cada nivel es acumulativo.

En cualquier caso, no existe un estándar oficial de qué estrategias se podrían negociar en qué nivel. La siguiente tabla presenta pautas universales de la industria en términos de estrategias comúnmente asociadas con cada nivel. También he añadido otra columna para la abreviatura. Normalmente marca una posición larga con un signo más entre paréntesis, mientras que para una posición corta utilizo un signo menos. Las llamadas están marcadas con & ldquo; c & rdquo; Y pone por & ldquo; p & rdquo ;.

Opciones de cuentas Niveles de negociación

Opciones Cuentas Trading Levels - Introducción

La primera cosa que se interpone en el camino de un principiante a las opciones de comercio es el formulario de cumplimiento de largo riesgo que debe ser llenado al abrir una cuenta de opciones. Después de que el formulario se llena y la cuenta comenzó, por lo general son recibidos con la comprensión sorprendente y frustrante que son incapaces de realizar la mayoría de las estrategias de opciones atractivas que han aprendido debido a la insuficiente nivel de negociación o nivel de aprobación.

¿Qué son exactamente las opciones de cuentas de los niveles de negociación? ¿Cuál es el propósito de los niveles de negociación, cómo se determinan y cómo puede aumentar su nivel de negociación?

Confiablemente, las opciones de comercio en el mercado de los EE. UU., incluso en una recesión!

Opciones Niveles de negociación de cuentas - Propósito

Opciones Account Trading Level 5

Principales factores que determinan su nivel inicial de negociación

CFA Nivel 1

Derivados - Opciones: Llamadas y Pagas

Una opción es la forma común de un derivado. Es un contrato, o una disposición de un contrato, que da a una parte (el titular de la opción) el derecho, pero no la obligación de realizar una transacción especificada con otra parte (el emisor de la opción o el escritor de la opción) de acuerdo a los términos especificados. Las opciones se pueden integrar en muchos tipos de contratos. Por ejemplo, una corporación podría emitir un bono con una opción que le permitirá a la compañía comprar los bonos en diez años a un precio fijo. Opciones independientes de comercio en los intercambios o OTC. Están vinculados a una variedad de activos subyacentes. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa tienen acciones como su activo subyacente, pero las opciones negociadas en OTC tienen una gran variedad de activos subyacentes (bonos, divisas, commodities, swaps o canastas de activos).

Existen dos tipos principales de opciones: calls y puts:

& # 13; Las opciones de compra ofrecen al tenedor el derecho (pero no la obligación) a comprar un activo subyacente a un precio determinado (el precio de ejercicio), durante un cierto período de tiempo. Si la acción no cumple con el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, la opción caduca y pierde valor. Los inversores compran llamadas cuando piensan que el precio de la acción del valor subyacente aumentará o venderá una llamada si cree que caerá. Vender una opción también se conoce como '' escribir '' una opción.

& # 13; Las opciones de venta ofrecen al tenedor el derecho de vender un activo subyacente a un precio determinado (el precio de ejercicio). El vendedor (o escritor) de la opción de venta está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio. Las opciones de venta pueden ejercerse en cualquier momento antes de que expire la opción. Los inversores compran si piensan que el precio de las acciones subyacentes caerá, o venderán uno si creen que subirá. Ponga a los compradores - aquellos que tienen un "largo" - ponen son compradores especulativos que buscan apalancamiento o "seguro" compradores que quieren proteger sus posiciones largas en una acción durante el período de tiempo cubierto por la opción. Los vendedores poseen un "corto" esperando que el mercado se mueva hacia arriba (o al menos se mantenga estable) Un peor escenario para un vendedor de put es un giro a la baja del mercado. El beneficio máximo se limita a la prima de emisión recibida y se logra cuando el precio del subyacente se sitúa en el precio de ejercicio de la opción o por encima del mismo al vencimiento. La pérdida máxima es ilimitada para un escritor al descubierto.

& # 13; Para obtener estos derechos, el comprador debe pagar una prima de la opción (precio). Esta es la cantidad de efectivo que el comprador paga al vendedor para obtener el derecho que la opción es otorgarles. La prima se paga cuando se inicia el contrato.

& # 13; En el Nivel 1, se espera que el candidato conozca exactamente el papel que toman las posiciones cortas y largas, cómo afectan los movimientos de precios a esas posiciones y cómo calcular el valor de las opciones para posiciones cortas y largas, dadas las diferentes hipótesis de mercado. Por ejemplo:

& # 13; P. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el valor de una opción de llamada al vencimiento es FALSO?

& # 13; A. La posición corta en la misma opción de compra puede resultar en una pérdida si el precio de la acción excede el precio de ejercicio.

B. El valor de la posición larga es igual a cero o el precio de la acción menos el precio de ejercicio, el que sea mayor.

C. El valor de la posición larga es igual a cero o el precio de ejercicio menos el precio de la acción, el que sea mayor.

D. La posición corta en la misma opción de compra tiene un valor cero para todos los precios de las acciones iguales o inferiores al precio de ejercicio.

& # 13; R. La respuesta correcta es "C". El valor de una posición larga se calcula como el precio de ejercicio menos el precio de la acción. La pérdida máxima en un put largo se limita al precio de la prima (el costo de comprar la opción de venta). La respuesta "A" es incorrecta porque describe una ganancia. La respuesta "D" es incorrecta debido a que el valor puede ser menor que cero (es decir, un escritor de puesta al descubierto puede experimentar grandes pérdidas).

Niveles de negociación de opciones y apalancamiento

Optionsguy publicado el 15/02/12 a las 15:53

Hace poco tuve una pregunta que me propuso sobre los diferentes niveles de negociación de opciones que se asignan a una cuenta de corretaje en TradeKing. Cuando se abre una cuenta en TradeKing o en cualquier firma de corretaje y se solicita la negociación de opciones, se debe llenar una solicitud de cuenta de opción. A continuación se asigna un nivel de riesgo basado en las respuestas dadas. Este nivel de riesgo determina los tipos de estrategias de opciones que se pueden realizar en la cuenta.

A continuación se muestra una lista de los diferentes niveles que se pueden asignar a una cuenta de corretaje estándar de TradeKing:

Nivel de riesgo 1

Escritura de llamadas cubiertas

Dinero en efectivo

Nivel de riesgo 2

Compra Puts & Calls

Incluye nivel 1

Nivel de riesgo 3

Combinaciones (Spreads, Straddles)

Incluye nivel 2

Nivel de riesgo 4

Venta de cubiertas descubiertas

Incluye Nivel 3

Nivel de riesgo 5

Venta de acciones de capital descubierto y llamadas

Incluye Nivel 4

Nivel de riesgo 6

Venta de acciones / participaciones sin cobertura

Incluye nivel 5

En lo que respecta a esta lista, recibí una pregunta que pensé compartir con ustedes que vino a mí dentro de la Red Trader Trader.

Parafraseando la pregunta formulada:

¿Por qué está vendiendo un corto plazo de venta (también conocido como un toro poner propagación) en la cuenta de un nivel de negociación más alto que la venta de un efectivo-garantizado poner. Los diferenciales permiten cubrir riesgos. Los spreads le permiten ser más delta neutral. Esto, en mi opinión es más seguro que un efectivo-aseguró poner. Si usted pone en un toro poner propagación, su lado negativo está limitado por una opción a un menor precio de ejercicio. Con un efectivo asegurado poner, su desventaja no está limitado en absoluto.

Gracias por la pregunta. En resumen, la respuesta es apalancamiento.

Es el apalancamiento de un spread de put corto que necesita ser considerado. Con el mismo margen, usted podría hacer 20 x 20 spreads tal vez incluso 40 x 40 spreads vs un efectivo asegurado poner. Que sólo se podía hacer una vez.

Ejemplo simple:

Tenemos una acción a $ 100, si usted vendió un cajero automático puesto, digamos una huelga de 30 días 100 puesta, su requisito de margen sería $ 10.000. Este es el costo de comprar 100 acciones a $ 100. Ahora si usted hizo una extensión de 5 puntos de ancho 20 x 20 corto poner (vender 30 días 100 poner y comprar 30 días 95 poner). Esto también tendría un requisito de margen de $ 10.000 ($ 500 x 20). En este caso, que ahora es manzanas a las manzanas, por supuesto, la propagación de put corto es más arriesgado. Usted podría perder todo el requisito de margen si al vencimiento el stock había hecho un movimiento de 5 puntos hacia abajo y terminó por debajo del precio de ejercicio 95. Usted está asumiendo que un comerciante principiante entiende el riesgo con las opciones que el apalancamiento trae al mercado.

Una cosa más:

¿Alguna vez diría que un spread de put corto es más riesgoso que una posición de llamada cubierta? Una llamada cubierta y un efectivo asegurado tienen el mismo gráfico de ganancias y pérdidas. Una llamada cubierta es una posición equivalente sintética a un short-put garantizado en efectivo. Aquí está un blog que explica este concepto en detalle "Sintetizar" dinero en efectivo de venta? El costo total del margen de la colocación de una llamada cubierta o un efectivo garantizado pone el factor de apalancamiento que viene junto con el comercio de opciones.

Si no se habla de apalancamiento y se mira un 1x1 cinco puntos de ancho corto poner propagación versículos de venta de una puesta en una base de efectivo garantizado entonces, sí, estoy de acuerdo en que el riesgo es limitado y definido con la propagación. Una comparación similar sería si usted compra una opción de la llamada del ATM y paga $ 4 o $ 400 más comisión y usted indica que es menos arriesgado en general que comprando 100 partes de una acción en $ 100. Lo más que podría perder con la llamada es el débito pagado más el costo de comisión. Estoy de acuerdo con eso también. En pocas palabras, cualquier comparación de estrategias de opciones que no incluya apalancamiento no está completa.

Brian Overby

Opciones de TradeKing Guy and Senior Option Analyst

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Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo.

El comercio en línea tiene riesgos inherentes a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Estrategias de opciones de múltiples piernas que implican riesgos adicionales y múltiples comisiones y pueden dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte con un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias.

Mientras que Delta representa el consenso del mercado en cuanto al movimiento de precios teórico de la opción relativa al valor subyacente, y Gamma representa el consenso del mercado en cuanto a la tasa teórica de cambio de Delta respecto al valor subyacente, no hay garantía Que estas previsiones serán correctas.

Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas auto-dirigidos con servicios de corretaje con descuento, y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de los sistemas, servicios o productos de TradeKing.

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Los valores y servicios son: No están asegurados por FDIC & middot; No garantizado banco & middot; Puede perder valor & middot; No es un depósito & middot; No está asegurado por ninguna agencia del gobierno federal

NIVELES DE APROBACIÓN DE OPCIÓN

El nivel de aprobación de la opción dicta qué tipos de estrategias puede emplear en su cuenta de Schwab. Para ver el nivel de negociación, su cuenta está aprobada para buscar en el encabezado de la ventana Detalles de la cuenta.

Combinaciones cortas

Strangles cortos

Diferenciales de proporción no cubiertos

Si decide que desea aplicar para actualizar su nivel de negociación de opciones, complete una nueva Opción de compra de opciones de transacción de transacción. Schwab evaluará su solicitud y enviará una confirmación de la estrategia de negociación de opciones aprobada para su cuenta.

Cómo negociar opciones con su cuenta IRA

Más artículos

Opciones de negociación en su cuenta de jubilación individual le permitiría reservar esas ganancias de comercio sin tener que pagar impuestos cada año en las ganancias. El trade-off de usar su dinero de IRA para negociar opciones es la limitación en que las estrategias de las opciones se pueden utilizar con cuentas del IRA. Su IRA puede proporcionar los fondos necesarios para iniciar las opciones de negociación por primera vez.

Opciones de cuenta autorizada

Estrategias Autorizadas

Dado que las reglas IRA no permiten el comercio de margen, los tipos de estrategias de opciones permitidas en un IRA se limitan a aquellos que no requieren cobertura de margen. La estrategia de opciones de nivel 1 está cubierta por el comercio de llamadas. Las principales estrategias de nivel 2 son la compra de opciones de compra y venta y las opciones de pago en efectivo - una estrategia equivalente a la escritura de llamadas cubiertas. La autorización de Nivel 3 permite que las opciones difundan estrategias con perfiles de riesgo definidos. Cada corredor establece sus propios límites en las estrategias de opciones que se permiten en una cuenta IRA. Consulte con su corredor para ver qué estrategias serán aprobadas para su cuenta.

Haciendo negocios

Las opciones se negocian usando su cuenta en línea y las pantallas de operaciones de opciones dedicadas. Las diferentes estrategias de opciones tendrán pantallas específicas de estrategia para que todos los lados de una estrategia puedan ser introducidos con una sola orden comercial. Encuentre los precios actuales a través del enlace de cadena de opciones incluido con el precio de la acción cuando busque una cotización de acciones. Algunos corredores - especialmente los corredores que se especializan en el comercio de opciones - proporcionan prácticas cuentas comerciales con las que usted puede aprender a utilizar las pantallas de comercio y probar diferentes estrategias sin arriesgar su dinero IRA.

Consideraciones sobre las opciones de IRA

OM Securities, LLC, antes de hacer negocios como tradeMONSTER, ahora está haciendo negocios como OptionsHouse.

OptionsHouse no ofrece asesoramiento sobre inversiones, impuestos o asesoramiento jurídico. Las opciones y las operaciones de futuros implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. El comercio electrónico plantea un riesgo único para los inversores. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Véase Características y riesgos de las opciones estandarizadas | Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones | Declaraciones de riesgo y divulgaciones | Declaración de Privacidad | Términos & amp; Condiciones. Copias de las cuales también se pueden obtener poniéndose en contacto con nuestro Departamento de Servicio al Cliente al 1-877-598-3190 ó # 0 ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; & # 115; & # 115; & # 115; & # 101; & # 101; & # 101; & # 101; & # 106; & # 111; & # 112; & # 116; & # 105; & # 111; & # 115; & # 104; & # 111; & # 117; & # 115; & # 101; & # 046; & # 099; & # 111; & # 109; . Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar.